澳门特别行政区特别策划
编号：2023007312
日期：2023年7月12日
文件等级：内部保密
澳门金融管理公共服务署
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—家庭财务管理的黄金法则
目 录
一、理财规划的基本原则
1.健康理财
2.资产整体规划
3.总资产动态平衡
4.遵循家庭生命周期
5.适当转移风险
二、家庭理财的三要素
1.财务目标
2.财务规划
3.规划实施
三、资产配置的三大技巧
1.长期投资
2.根据阶段性调整
3.积极寻求多元化
四、澳门特别行政区家庭财务规划设计案例
1.家庭财务规划概述
2.家庭财务规划流程
3.典型案例分析
附件1：家庭财务规划工具表
附件 2：家庭财务计划执行一览表
附件 3：收益与风险预算表
澳门金融管理公共服务署
一、理财规划的基本原则
对家庭财务做规划时，要考虑家庭的实际情况、财务目标、预期收益率等因素，特别是要考虑到未来的通胀率。以下是家庭理财规划时应该遵循的 5 项基本原则。

1. 健康理财
   健康的身体是幸福的前提，只有保持身体的健康，才能享受高品质的生活。保险是进行风险管理的有效工具之一，通过向保险公司支付一定的
   费用，则可将风险转移给保险公司。基本保险和储蓄型保险不可或缺。
2. 资产整体规划
   在考虑如何分配资产、选择投资工具时，必须明白投资不是投机的原理。投资是有计划的、长期的。投资是正和游戏，投机是零和游戏。剔除生活备用金后，余下的资产可依据自身的投资类型，进行投资组合。
3. 总资产动态平衡
   投资组合不可能一成不变，投资者应按照各类资产在投资组合中所占的比例进行调整。每隔一段时间，整体投资组合都要进行适当的调整，以满足资产配置的要求，实现收益最大化。
4. 遵循家庭生命周期
   不同生命周期，收入水平不同，对资金的需求也不同。例如，保险需求：单身期重在父母自身保障；家庭形成期确保配偶生活；家庭成长期孩子教育金筹备；退休期养老与医疗金筹备。投资需求：得到子女前，积极型投资；子女教育期，稳健型投资；子女自立后，保守型投资。家庭保险需求也是不同的。
5. 适当转移风险
   可以考虑购买保险，以保障风险发生时家庭的生活水平。要留一些现金以备急用，投资收益率越高的投资工具，其风险性越大。
   二、家庭理财的三要素
   宏观经济环境和家庭自身情况的特点共同决定了家庭理财的目标和方式。明确自己的家庭财务目标，风险偏好水平之后，根据专家的建议和提供的理财投资组合进行选择。
6. 财务目标
   家庭的财务目标是与自身的年龄、收入情况、资产状况、财务规划习惯等密切相关的。对已经成立的家庭，建立整体的家庭财务规划，分清各项需求，对于家庭的稳固有极大的助益。
   （1）短期财务目标
   一般周期在 1 年以内。这是满足个人的生活需要而必须支出的费用。包括对家庭日常开支的消费规划；（2）中期财务目标
   一般周期在 1-5 年。这是随时可能支出的大笔费用。对于新婚夫妇来说，可能包括购买房子的首付款等。
7. 财务规划
   当前，在家庭理财方面普遍存在急功近利的思想。由于现实的原因，他们要求用尽可能短的时间来获取尽可能大的投资收益。由此可以看出，家庭对投资期限和投资风险都存在较大的认识偏差。要进行家庭理财规划，就要了解财务目标、投资回报和投资风险三者之间的关系。家庭财务规划应该包括：现金规划、投资规划、风险管理和保险规划、长期的税务规划、养老规划、房产规划等诸多方面。
   （1）单身贵族
   此类人群的收入、支出稳定，短期内不会有明显的变化。
   A.生活支出情况表

　　B.收入情况表
| 范围 | 收入金额 |
| --- | --- |
| 工资 | 2000云 |
| 投资回报 | 300云 |
| 其它 | 100云 |

　　（2）家庭成长期
家庭构成为夫妻双方，有1到2个孩子及其双方父母。家庭总支出包括日常生活支出、子女教育支出、房屋贷款支出、父母医疗支出、人情礼金支出等。
A.子女教育支
表
| 范围 | 消费金额 |
| --- | --- |
| 学费 | 500云 |
| 课外学习 | 200云 |
| 补课费 | 300云 |

　　B.房屋贷款综合支出一览表

3. 规划实施
   制定理财计划的目的在于针对目前的财务状况、休闲活动、子女教育、住宅、保险等目标合理地运用资金。不少家庭在规划家用时，往往采用收入减去支出的公式，可是，在消费日益膨胀的今天，不控制消费而任由支出增长，相对的收入便悄悄地减少，距离达到致富的目 标也会愈来愈远。
   首先，需要评估家庭的实际消费能力，根据收入能力和消费意愿制定家庭支出计划，尽量减少实际家庭支出和预定家庭支出的差额。
   其次，进行家庭资产评估，了解家庭各项资产负债情况。资产负载单主要反映家庭目前的财务状况。家庭财务分析的目的是明确家庭财务的状
   况，以图更好地进行管理，其重点在于动态分析。
   第三，建立收支明细收支是家庭的“晴雨表”，为家庭未来的收支作好预算，能够为经济处于不佳的做好充分的准备。
   三、资产配置的三大技巧
   在进行家庭资产规划时，需考虑总资产在各投资项目上的比例，要“不要将鸡蛋放在一个篮子里”。具体来说，可以从以下几个方面着手。
4. 长期投资
   投资不分先后，不一定要从低风险到高风险。由于年轻是日后成功的基石，所以应当在最少的风险下，给以后的人生打下愉快的基础，于是第一位的配置应是以保本为特点的保险，在其确保家庭后续无忧的情况下，适当在做好相应的研究后购买风险较小的投资品种。
5. 根据阶段性调整
   随着时间的推移和收入的提高，除了生活消费支出有所增加外，还要考虑子女教育支出的预备及自己的养老金筹措等。因此，随着时间的推移，之前投资的金额所得根本难以满足该需要，需按照生活周期的变化、收入状况及消费状况的变化，适时调整资产配置的比例，以满足家庭生活消费需要和投资回报需要。
6. 积极寻求多元化
   资产配置比例也不是一成不变。因不同阶段、不同的财务目标和风险偏好对资产的需求不同等因素，在实际操作过程中必定需根据实际情况进行调整。
   四、澳门特别行政区家庭财务规划设计案例
   资产规划为将来的生活做好准备。资产规划目的就是积累财富，资产规划的顺序一般是：先积累、再保险、后投资，以提高资产收益。
   澳门金融管理公共服务署
   附件 1：家庭财务规划工具表
   表家庭月度支出预算表

　　家庭年度金融目标